Unternehmenskauf und -verkauf

Den Kauf oder Verkauf eines Unternehmens mit LADM richtig gestalten: Profitieren Sie von unserem interdisziplinären Ansatz, der das Wissen unserer Wirtschaftsprüfer, Steuerberater und Rechtsanwälte vereint, und nutzen Sie unsere ganzheitlichen Lösungspakete.

Der Kauf oder Verkauf von Unternehmen und Unternehmensteilen bietet für die Beteiligten Chancen und Risiken. Oftmals problematisch ist die nicht ausreichende Kenntnis des Käufers über die wirtschaftliche Situation des Zielunternehmens. Dieses Wissen ist aber für die erfolgreiche Integration und auch für die Konstruktion einer entsprechenden Finanzierung unerlässlich.

Durch eine gründliche Due Diligence unterstützen wir Sie bei der Erfassung und Verarbeitung dieser notwendigen Informationen. Die Verarbeitung dieser Informationen durch unsere Wirtschaftsprüfer, Steuerberater und Rechtsanwälte ermöglicht es uns, Ihnen ein individuelles Lösungskonzept zur erfolgreichen Abwicklung der Transaktion zu erstellen.

In der Rechtsberatung achten wir dabei darauf, dass Ihre Unternehmensstruktur vor und nach der Abwicklung der Transaktion sowohl juristisch sicher als auch zukunftssicher aufgestellt ist. Außerdem erstellen wir vorvertragliche Vereinbarungen wie Absichtserklärungen („Letter of Intent“) oder Geheimhaltungsvereinbarungen. Die Beurteilung etwaiger steuerlicher Risiken, deren Vermeidung und die steuerliche Strukturierung der Transaktion übernehmen unsere Steuerberater. Abschließend zeigen wir Ihnen Möglichkeiten zur Finanzierung eines solchen Projektes und Instrumente zur anschließenden Integration des Zielunternehmens in Ihre bisherigen Unternehmensstrukturen auf.

Dabei tragen wir zu jedem Zeitpunkt die Sorge dafür, dass Informationen zwischen allen Beteiligten zeitnah und in hoher Qualität ausgetauscht werden. So wird sichergestellt, dass optimale Ergebnisse erzielt werden und die Unternehmenstransaktion mit möglichst wenig Reibungsverlusten einhergeht.
Ihr Vorteil durch die Zusammenarbeit mit LADM liegt im Erhalt ganzheitlicher Lösungspakete aus einer Hand, die alle Aspekte einer Unternehmenstransaktion berücksichtigen.

Unsere Leistungen

Ihre Ansprechpartner

Frank Schlensok
Dr. Ilmo Pathe
Dr. Helmuth Liesegang

Due-Diligence-Prüfungen

Zur erfolgreichen Abwicklung einer Unternehmenstransaktion sind ausreichende Informationen über das Zielunternehmen oder einen potenziellen Käufer essenziell wichtig. LADM prüft im Rahmen der finanziellen, steuerlichen und rechtlichen Due Diligence alle wesentlichen Risikobereiche, die einen Unternehmenskauf bzw. -verkauf gefährden könnten.

Wir stellen so sicher, dass mögliche „Deal Breaker“ schon früh im Prozess der Transaktion erkannt werden. Wir analysieren die wirtschaftliche Situation des Zielunternehmens, erfassen juristische Risiken, die sich zum Beispiel aus der Unternehmensstruktur ergeben könnten, und fassen alle relevanten steuerlichen Sachverhalte zusammen.

Was wir für Sie leisten: Financial Due Diligence

Ein Mandant aus dem Großhandelsbereich beabsichtigte den Erwerb einer ausländischen Unternehmensgruppe, um das eigene Geschäft um weitere Geschäftsbereiche und neue Kunden zu bereichern. Da die in Rede stehende Unternehmensgruppe aus mehreren Gesellschaften mit zahlreichen Besonderheiten und Interdependenzen bestand, wurden wir von unserem Mandanten mit der Durchführung der Financial Due Diligence beauftragt.

Zur Identifikation der sich aus der Transaktion ergebenden finanziellen und wirtschaftlichen Chancen und Risiken für unseren Mandanten führte LADM eine mehrstufige Analyse der zum Kauf stehenden Unternehmensgruppe durch. Zunächst wurde dabei eine Analyse der konsolidierten Jahresabschlüsse aller Teilgesellschaften durchgeführt. So erhielten wir einen Einblick in die gesamtwirtschaftliche Entwicklung der kompletten Gruppe – unter anderem mit Blick auf die organisatorische Struktur, das Vertriebskonzept, die Kundenstruktur und die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Ausgehend von dieser ersten Analyse hat LDAM die einzelnen Jahresabschlüsse der jeweiligen Teilunternehmungen untersucht. Auch hier wurde eine detaillierte Analyse der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage durchgeführt. Diese ergänzten unsere Experten durch eine Überprüfung der innerhalb der Unternehmensgruppe bestehenden Beziehungen in Form von Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Leistungsbeziehungen, die die Gewinn- und Verlustrechnung der einzelnen Firmen beeinflussen konnten.
Nach Abschluss dieser Analyseschritte haben wir unserem Mandanten nicht nur umfangreiche Informationen über die finanziellen und wirtschaftlichen Gegebenheiten des Zielunternehmens zur Verfügung gestellt. Darüber hinaus haben wir in Abstimmung mit der Geschäftsführung beider Unternehmen die möglichen realisierbaren Synergieeffekte identifiziert und beschrieben. So konnten wir unserem Mandanten eine weitere Entscheidungsgrundlage in übersichtlicher Form zur Verfügung stellen.

Zusätzlich zu unseren Arbeiten im Bereich der Financial Due Diligence haben wir die Abstimmung mit der für die Legal Due Diligence beauftragten ausländischen Anwaltskanzlei übernommen. So wurde der Mandant neben den Informationen von LADM auch mit allen relevanten rechtlichen Details ausgestattet, die für die Entscheidungsfindung wichtig sind.

Was wir für Sie leisten: Tax Due Diligence

Im Rahmen einer Unternehmenstransaktion wurden wir von unserem Mandanten, der auf der Käuferseite der Transaktion stand, damit beauftragt, potenzielle steuerliche Risiken zu identifizieren, die sich mit dem Erwerb und der Integration des Zielunternehmens in die Strukturen des Mandanten ergeben könnten.

Dazu erhielten wir umfangreiche Unterlagen über das Zielunternehmen, welche wir in einem ersten Schritt mit Blick auf mögliche Risikofaktoren analysiert haben. Aus dieser Analyse ergab sich ein Katalog von Prüffeldern, welche wir im zweiten Schritt im Detail auf mögliche steuerliche Auswirkungen untersucht haben.

Untersucht wurden dabei neben gewerbesteuerlichen und körperschaftssteuerlichen Sachverhalten auch etwaige bestehende Vereinbarungen zwischen den Gesellschaftern und der Gesellschaft des Zielunternehmens. Darüber hinaus wurden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden diverser Bilanzpositionen untersucht und solche Sachverhalte festgehalten, die latente Risiken beinhalten könnten.

Unser Mandant erhielt von uns eine umfangreiche Zusammenfassung über die potenziellen Auswirkungen aller Sachverhalte sowie gegebenenfalls zwischen diesen bestehenden Interdependenzen und wurde von uns so in die Lage versetzt, die steuerlichen Aspekte und eventuell daraus entstehenden Risiken im Rahmen des Transaktionsprozesses einschätzen zu können.

Gestaltung und Verhandlung von Unternehmenskaufverträgen

Unternehmenskauf-Prozesse erfordern einen belastbaren rechtlichen und steuerlichen Rahmen, der nur mittels einer sorgfältigen Prüfung und präzisen Definition der einzelnen Prozessschritte geschaffen werden kann.
Wir bieten unseren Mandanten eine umfassende rechtliche und steuerliche Begleitung von der Planungs- über die Verhandlungs- bis hin zur Umsetzungsphase.

Im Bereich von Unternehmenskäufen und -verkäufen beginnt dies mit der Gestaltung vorvertraglicher Vereinbarungen. Anschließend begleiten wir unsere Mandanten bei der Gestaltung, der Verhandlung, dem Abschluss und der Abwicklung von Unternehmenskaufverträgen.

Was wir für Sie leisten: Schaffung von Veräußerungsstrukturen

Das Unternehmen eines unserer Mandanten, bestehend aus einer Muttergesellschaft in der Rechtsform einer Aktiengesellschaft und zwei weiteren Tochtergesellschaften, sollte verkauft werden. Eine ursprünglich angedachte Nachfolgeregelung konnte in letzter Instanz nicht umgesetzt werden, vor deren Hintergrund sodann die Idee des Verkaufs entstanden war.
Der Verkauf aller drei Unternehmungen als jeweils einzelne Entitäten schied jedoch aufgrund der Branchenstruktur und der Marktgegebenheiten aus. LADM führte dabei in einem ersten Schritt die Verschmelzung der beiden Tochtergesellschaften auf die Muttergesellschaft durch. Bestehende organschaftliche Strukturen und abgeschlossene Gewinnabführungsverträge wurden dabei von uns abgewickelt.

Nach Abschluss dieser Maßnahmen wurde nach Interessenten für die Transaktion gesucht. Dabei begleitete LADM den Mandanten bei der Durchführung mehrerer Due-Diligence-Prozesse bis zum endgültigen Verkauf der Gesellschaft an ein Großunternehmen aus dem Ausland.

Durch die Zusammenarbeit mit einer renommierten Anwaltskanzlei im Sitzland des Käufer-Unternehmens konnten die Verkaufsmodalitäten und Strukturen so gestaltet werden, dass es im Rahmen der Abwicklung des Kaufvertrages zu keinen Problemen kam.

Was wir für Sie leisten: Weiterentwicklung von Unternehmen

Nachdem zwei Gründer mit äußerst kreativen Ideen für einen Betrieb im Freizeitbereich ihr Unternehmen über mehrere Jahre erfolgreich etabliert hatten, entstand der Wunsch, das Unternehmen über einen finanzstarken, möglichst branchennahen Partner weiterzuentwickeln und darüber hinaus eine Perspektive für einen Exit zu erhalten. Wir haben die Gründer bei den Verhandlungen mit möglichen Investoren unterstützt. Mit dem Interessenten, für den sich die Gründer letztlich entschieden, haben wir die Verträge über die Veräußerung von Anteilen ebenso verhandelt, wie eine Gesellschaftervereinbarung über die Zusammenarbeit in dem gemeinsamen Unternehmen und Optionsvereinbarungen zur Übernahme der von den Gründern weiter gehaltenen Anteilen in der Zukunft.

Umstrukturierung von Unternehmen

Die Umstrukturierung von Unternehmen dient der Anpassung des gesellschaftsrechtlichen Rahmens eines Unternehmens an wirtschaftliche Veränderungen. Diese können vielfältig sein: So kann die Entwicklung des Unternehmens die Aufnahme neuer Geschäftszweige erforderlich machen, das Wachstum des Unternehmens die Schaffung eigenständiger Teileinheiten erfordern oder der Kauf von anderen Unternehmen oder -unternehmensteilen dazu führen, dass die alten und neuen Einheiten zusammengeführt werden müssen.

Für derartige Veränderungen ist regelmäßig eine angepasste gesellschaftsrechtliche Struktur sinnvoll. Diese wird nicht zuletzt von steuerlichen und auch rechtlichen Gesichtspunkten motiviert. Wir unterstützen Sie bei der Entwicklung der für Ihr Unternehmen passenden (neuen) Gesellschaftsstruktur als Zielbild.

Bei der Umstrukturierung von Unternehmen steht aus rechtlicher und steuerlicher Sicht weiter die Aufgabe im Fokus, das Anfallen von Steuern allein durch den Umstrukturierungsvorgang zu vermeiden. Wir prüfen für unsere Mandanten die gesellschafts- und steuerrechtlichen Wege einer möglichst steuerneutralen Umstrukturierung und unterstützen unsere Mandanten bei deren Umsetzung.

Was wir für Sie leisten: Zukunftssicherung von Start-Up-Unternehmen

Ein erfolgreiches Start-up im Einzelhandel hatte – ausgehend von einem Pilotgeschäft mit einem besonderen Vertriebskonzept und einem besonderen Sortiment – soweit expandiert, dass es zwei Dutzend Geschäfte im In- und Ausland betrieb. Vor diesem Hintergrund war die Organisation des Unternehmens in der Rechtsform einer Gesellschaft bürgerlichen Rechts mit den beiden Gründern als Gesellschafter weder den rechtlichen noch den steuerlichen Rahmenbedingungen angemessen. Für die Gründer-Gesellschafter haben wir daher eine Struktur entwickelt, die ihnen den Betrieb des Unternehmens in einer haftungsbeschränkten Rechtsform (GmbH) ermöglicht und darüber hinaus die Gelegenheit gibt, etwaige Veräußerungsgewinne in Zukunft über Zwischengesellschaften steueroptimiert vereinnahmen zu können.